保險圈又有大新聞。

(資料圖片僅供參考)

1月5日，中國銀保監(jiān)會財務(wù)會計部(償付能力監(jiān)管部)發(fā)布了《關(guān)于四家保險公司償付能力數(shù)據(jù)不真實問題的通報》，通報了2022年償付能力真實性檢查中發(fā)現(xiàn)浙商財險、安誠財險、人壽保險、友邦人壽4家保險公司存在償付能力數(shù)據(jù)不真實問題。

有意思的是，就在同一天，友邦人壽保險有限公司(以下簡稱“友邦人壽”)與上海實業(yè)(集團)有限公司(以下簡稱“上實集團”)剛剛完成了北外灘89街坊暨友邦金融中心的揭牌儀式。

據(jù)悉，友邦人壽在2022年12月19日宣布成功投得上海實森控股權(quán)，從而獲得上海北外灘89街坊地產(chǎn)項目，并于1月5日正式揭牌為“友邦金融中心”。這是友邦人壽自成立以來進行的最大一次資產(chǎn)收購。

在保險公司紛紛選擇撤離地產(chǎn)股的當(dāng)下，友邦人壽卻選擇斥資50億元拿下上海北外灘項目，代表了保險業(yè)巨頭友邦保險在中國內(nèi)地的一次進擊。

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此前曾多次“被點名”

償付能力監(jiān)管是保險公司審慎監(jiān)管的重要內(nèi)容，償付能力數(shù)據(jù)不真實直接影響監(jiān)管質(zhì)效。

征探君了解到，友邦人壽償付能力的數(shù)據(jù)問題包括未按規(guī)定計提最低資本。公司2022年二季度償付能力報告中，部分非基礎(chǔ)資產(chǎn)穿透錯誤，債券分類不準(zhǔn)確，少計提最低資本209萬元。

同時，友邦人壽存在未按規(guī)定計量實際資本的情況。根據(jù)通報，該公司再保險系統(tǒng)中未及時攤回再保理賠款1827.2萬元，當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收分保賬款少計1827.2萬元，導(dǎo)致2022年一季度償付能力報告中的核心一級資本少計提2108萬元。

除此之外，友邦人壽風(fēng)險綜合評級數(shù)據(jù)填報不實。通報稱，公司2022年二季度風(fēng)險綜合評級中，核保核賠人員數(shù)量、總經(jīng)理室成員及中心支公司總經(jīng)理離職人數(shù)、評估期之前4個季度保險公司合計投訴次數(shù)、報案支付時效、數(shù)據(jù)差錯率等18項數(shù)據(jù)填報不實。

對此，友邦人壽在日前進行了回應(yīng)。據(jù)上證報報道，友邦人壽介紹稱，通報主要涉及公司2022年一、二季度償付能力數(shù)據(jù)報告中的計算差錯。按正確計算，公司一季度核心償付能力充足率應(yīng)由233.98%調(diào)整為234.08%，上升0.10%，綜合償付能力充足率應(yīng)由389.82%調(diào)整為389.93%，上升0.11%；公司二季度核心償付能力充足率應(yīng)由220.41%調(diào)整為220.40%、下降0.01%，綜合償付能力充足率應(yīng)由374.26%調(diào)整為374.23%、下降0.03%。公司已公布的2022年三季度償付能力數(shù)據(jù)為整改后結(jié)果，核心償付能力充足率228.01%，綜合償付能力充足率379.76%，風(fēng)險綜合評級AAA，償付能力滿足監(jiān)管要求。

友邦人壽表示，對于監(jiān)管通報的問題，公司高度重視，并已經(jīng)于2022年三季度完成整改。公司將引以為戒，持續(xù)提升償付能力管理工作質(zhì)效，防范類似問題的再次發(fā)生。

事實上，這不是友邦人壽第一次被點名。2021年11月18日，銀保監(jiān)會披露，友邦人壽江蘇分公司揚州中心支公司由于未按規(guī)定聘任個人保險代理人而收到監(jiān)管罰單。2021年4月，友邦人壽廣東分公司被監(jiān)管“點名”，原因是：“保險代理人代替投保人簽訂保險合同”。

如果將時間再往前拉長一點，2020年10月，友邦人壽北京、廣東兩地公司先后收到罰單。其中，北京公司是因為“存在唆使、誘導(dǎo)保險代理人進行違背誠信義務(wù)的活動而被處罰”；廣東公司則是因為“使用含誤導(dǎo)性表述的產(chǎn)品宣傳資料對代理人進行培訓(xùn)；未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險費率；給予投保人保險合同約定以外的其他利益”。

02

逾50億投資北外灘

公開資料顯示，友邦人壽是友邦保險有限公司(以下簡稱“友邦保險”)全資持股的壽險子公司，統(tǒng)一經(jīng)營友邦保險在中國內(nèi)地的壽險業(yè)務(wù)。1992年，友邦保險在上海設(shè)立分公司，是改革開放后最早一批獲發(fā)個人人身保險業(yè)務(wù)營業(yè)執(zhí)照的非本土保險機構(gòu)之一，也是第一家將保險營銷員制度引進國內(nèi)的保險公司。

2020年6月，友邦獲批將友邦保險有限公司上海分公司改建為友邦人壽保險有限公司。2020年7月，友邦人壽正式成為中國內(nèi)地首家外資獨資人身保險公司。

就在被點名的當(dāng)天，友邦人壽正在進行一件大事——為公司新獲取的上海北外灘89街坊地產(chǎn)項目舉行交接儀式，同時舉行“友邦金融中心”的揭牌儀式。

公開資料顯示，北外灘89街坊項目是上實集團在上海北外灘核心區(qū)域重點布局的商業(yè)綜合體項目之一，也是上實集團與日本森大廈合力打造的區(qū)域地標(biāo)級作品。

揭牌完成后，友邦金融中心也成為友邦保險在中國內(nèi)地的首個集超甲級辦公樓、精品文化商業(yè)、專業(yè)劇院及歷史文化保護建筑多元化業(yè)態(tài)于一體的綜合體項目。項目整體預(yù)計于2023年上半年竣工，友邦人壽將為完成此項目的建設(shè)和后續(xù)的運營繼續(xù)提供資金，預(yù)計項目總投資不超過人民幣87億元。

友邦人壽首席執(zhí)行官張曉宇坦言，這是友邦人壽自成立以來所進行的最大一次資產(chǎn)收購。可見友邦人壽對這次收購的重視。

事實上，2022年以來，房地產(chǎn)市場進入深度調(diào)整期，不少企業(yè)紛紛減持房地產(chǎn)股份“避險”。征探君統(tǒng)計了一下，2022年，包括大家人壽、泰康人壽、君康人壽、和諧健康等都有相應(yīng)幅度的減持行為。因此，這次友邦人壽大手筆投資地產(chǎn)項目也引發(fā)關(guān)注。

事實上，友邦人壽對于投資房地產(chǎn)的熱情，從公司成立之初就可以看出來。2020年8月，在友邦人壽成立儀式上，張曉宇就曾表示，友邦人壽的成立，除了能夠?qū)I(yè)務(wù)拓展至更多區(qū)域外，其在內(nèi)地市場的業(yè)務(wù)內(nèi)容與模式也將擁有更多可能?！袄碚撋希覀兊耐顿Y組合、商業(yè)模式都會從分改子中獲益，原本沒有辦法做的領(lǐng)域，譬如投資房地產(chǎn)、全國范圍的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)等，未來都有機會去嘗試。當(dāng)然，我們會在合理分析自身發(fā)展策略、競爭優(yōu)勢與市場環(huán)境的前提下去尋找這些機會?！彼f。

03

掀起股票回購潮

友邦人壽積極進擊的背后，友邦保險的業(yè)務(wù)表現(xiàn)情況卻不容樂觀。

財報顯示，2022年前三季度，友邦保險控股有限公司(01299.HK，以下簡稱“友邦保險控股”)新業(yè)務(wù)價值為22.77億美元，同比下滑8%；總加權(quán)保費收入272.24億美元，同比下滑3%。

上半年的業(yè)績表現(xiàn)同樣不令人滿意。2022年上半年，友邦保險控股新業(yè)務(wù)價值為15.36億美元，同比減少13%；年化新保費為27.78億美元，同比降低7%；新業(yè)務(wù)價值利潤率為55.2%，同比減少4.1%。

新業(yè)務(wù)表現(xiàn)不及預(yù)期，也在某種程度上拖累了整體的業(yè)績表現(xiàn)。2022年上半年，友邦保險控股總收益為30.82億美元，而其2021年同期的收益是241.94億美元，同比下滑了87.26%。

更令征探君驚訝的在于，2022年上半年，友邦保險控股凈虧損了5.71億美元，2021年同期盈利32.45億美元。

友邦保險控股在財報中解釋稱，第一季爆發(fā)首輪Omicron變異株疫情對公司多個市場的消費者需求造成影響，并延續(xù)至第二季，尤其是在中國內(nèi)地。隨著首波疫情影響減退，銷售動力好轉(zhuǎn)，新業(yè)務(wù)價值于2022年6月錄得增長。

截至目前，友邦保險控股2022年整體的業(yè)績表現(xiàn)尚未披露，不過公司密集回購股份的舉措仍在進行。

1月13日，友邦保險控股公告稱，當(dāng)日斥資約2.25億港元，回購254.6萬股公司股份，每股回購價格在87.35～89.35港元。

征探君算了一下，2023年以來，友邦保險控股已經(jīng)連續(xù)9個交易日回購自家公司股份，除了1月4日回購金額為1.98億港元之外，其余各交易日的回購金額均為2.25億港元，回購金額合計19.98億港元。

早在2022年3月，友邦保險控股就披露了一份100億美元的股份回購計劃公告。友邦保險控股稱，未來3年通過公開市場回購公司普通股，向公司股東返還100億美元的資本。股份回購計劃下所回購的股份將被注銷。

股份回購潮的掀起無疑在向市場釋放出積極信號。只是資本市場的態(tài)度最終還是取決于企業(yè)自身業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。隨著疫情防控的逐步常態(tài)化，友邦保險能夠順利實現(xiàn)業(yè)績提速嗎？