深圳市智迪科技股份有限公司(“智迪科技”)二次申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO并定于2022年9月15日進(jìn)行上會審核。

【資料圖】

前次由華金證券保薦，本次由國泰君安保薦，律師、會計(jì)師也進(jìn)行了更換。智迪科技于2016年5月完成首次申報(bào)，但于2017年4月撤回申請材料。撤回申請材料的主要原因?yàn)椋?016年度公司扣非凈利潤為2,648.42萬元，經(jīng)營規(guī)模和利潤水平較小，發(fā)行人主動撤回了IPO申請。

值得注意的是，前次申報(bào)重要供應(yīng)商是關(guān)聯(lián)方未披露，且為關(guān)聯(lián)方通過股權(quán)代持方式故意避免披露；第一次申報(bào)僅認(rèn)定謝偉明為實(shí)際控制人，本次修改成謝偉明、黎柏松為共同實(shí)際控制人；報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金往來復(fù)雜，實(shí)際控制人岳母給發(fā)行人客戶提供個(gè)人借款等。

發(fā)行人專注于計(jì)算機(jī)外設(shè)領(lǐng)域，主要從事鍵盤、鼠標(biāo)等計(jì)算機(jī)外設(shè)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司是否符合創(chuàng)業(yè)板定位被問詢，主要集中在核心競爭力的論證。

2019年度、2020年度和2021年度，公司營業(yè)收入分別為58,783萬元、77,980萬元和110,916元，凈利潤分別為3,321萬元、7,100萬元和5,912萬元。研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例逐年降低，2019年度、2020年度和2021年度分別為4.69%、3.99%及3.86%。

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資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款和客戶集中度“三高”

數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)2019年、2020年、2021年平均資產(chǎn)負(fù)債率分別為43.14%、42.73%、35.94%，智迪科技近三年資產(chǎn)負(fù)債率分別為65.63%、65.62%、64.48%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。

應(yīng)收賬款方面，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為1.22億元、2.11億、2.19億，占流動資產(chǎn)比重分別高達(dá)為43.31%、43.33%和39.62%。與此同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，智迪科技向前五大客戶產(chǎn)生的銷售收入分別為3.6億、5.16億元、7.38億元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入的61.28%、66.18%、66.5%，即智迪科技每年至少有6成的收入是來自前五大客戶，客戶集中度較高。

在公司內(nèi)部管理方面，智迪科技存在轉(zhuǎn)貸、利用個(gè)人賬戶對外收付款等情況。2019年，公司對子公司朗冠模具連續(xù)12個(gè)月累計(jì)采購金額小于銀行貸款受托支付累計(jì)金額，該情形屬于轉(zhuǎn)貸行為。公司表示，已經(jīng)制定了相關(guān)措施并完成徹底整改，自2019年5月以來，公司未再發(fā)生此類情形，涉及轉(zhuǎn)貸的借款已全部按規(guī)定還本付息。

智迪科技個(gè)人卡和現(xiàn)金的往來收支情況主要集中在2018-2020年度，涉及的金額分別為22.69萬元、225.95萬元、238.01萬元，公司表示，實(shí)際控制人從個(gè)人卡和現(xiàn)金中拆借資金，主要用于個(gè)人消費(fèi)和對外借款、支付部分員工薪酬獎金等。2020年10月起，公司已逐步對個(gè)人卡和現(xiàn)金方式收取相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范，并對卡內(nèi)剩余款項(xiàng)進(jìn)行清理，截至2021年3月末，上述個(gè)人卡及現(xiàn)金余額已歸還至公司賬戶。

另外，此次智迪科技IPO是其“二進(jìn)宮”，不過，公司實(shí)控人卻由一位變成了兩位。

02

實(shí)控人的認(rèn)定先后不一致

據(jù)了解，智迪科技成立于1996年，由韋松根、謝偉明、黎柏松出資設(shè)立。

截至招股說明書簽署日，謝偉明通過直接和間接合計(jì)持有智迪科技42.33%的股權(quán)，黎柏松通過直接和間接合計(jì)持有智迪科技40.43%的股權(quán)，同時(shí)上述兩人均簽訂了一致相關(guān)行動協(xié)議，因此上述兩人合計(jì)持有智迪科技82.76%的股份，均為智迪科技的實(shí)控人。

需要指出的是，智迪科技并不是首次申請IPO。

公開資料顯示，智迪科技于2016年遞交過申報(bào)稿，并于2017年收到了證監(jiān)會的反饋意見。

隨后，智迪科技終止了審核，標(biāo)志著智迪科技首次IPO以失敗告終。而智迪科技此次IPO是其“二進(jìn)宮”。

另外，在智迪科技2016年提交的申報(bào)稿中，謝偉明合計(jì)控制智迪科技49.192%的股權(quán)，為其實(shí)控人。

彼時(shí)黎柏松直接持有智迪科技38.808%的股權(quán)，間接持有3.322%的股權(quán)，合計(jì)持有智迪科技42.13%的股權(quán)。

智迪科技2021年9月提交的申報(bào)稿被受理，也就是說，相隔4年之后，智迪科技再度開啟IPO之旅，其實(shí)控人從一位變成了兩位。

那么，為何2016年黎柏松未被定位智迪科技的實(shí)控人，6年之后卻把黎柏松定位為實(shí)控人之一？