交銀施羅德基金管理有限公司成立于2005年，是由交通銀行、施羅德投資管理有限公司、以及中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱(集團(tuán))股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立的合資基金管理公司，三方持股比例分別為65%、30%、5%。

作為頭部基金公司之一，交銀施羅德基金管理著超過(guò)100只公募基金產(chǎn)品，其旗下債券型產(chǎn)品長(zhǎng)期整體表現(xiàn)“可圈可點(diǎn)”，大部分基金成立以來(lái)錄得正收益，部分產(chǎn)品明顯跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

(資料圖)

不過(guò)，公司旗下部分權(quán)益類(lèi)基金成立至今收益率為負(fù)，包括交銀施羅德啟道、啟欣等多支明星基金。

12支基金成立至今收益為負(fù)，以權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品為主

以初始基金口徑統(tǒng)計(jì)，截至8月10日數(shù)據(jù)顯示，公司管理了包括貨幣型、債券型、混合型和股票型在內(nèi)的113只基金(初始基金口徑)，12支基金成立以來(lái)收益率為負(fù)，其中2只為指數(shù)跟蹤基金，1支為FOF基金，6只為偏股類(lèi)混合型基金，3只為偏債類(lèi)混合型基金。

截至2022年中報(bào)，12支基金中，合計(jì)資產(chǎn)凈值最大的基金為交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)。該基金成立于2015年，主要跟蹤中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)。交銀中證環(huán)境治理A收益率最低，該基金跟蹤中證環(huán)境治理指數(shù)。

除交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)、交銀中證環(huán)境治理A外，其余負(fù)收益基金多為2020年、2021年成立的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品。

伴隨基金回撤，2021年這12只基金合計(jì)虧損金額超過(guò)40億元。盡管這些產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，交銀施羅德基金每年仍然能夠收到相當(dāng)金額的管理費(fèi)。年報(bào)顯示，2021年交銀施羅德基金作為基金管理人從這些基金獲得的報(bào)酬約3.78億元。

交銀施羅德啟道、啟欣：成立以來(lái)累虧均超8億元

主動(dòng)型基金中，交銀施羅德啟道、交銀施羅德啟欣自成立以來(lái)業(yè)績(jī)靠后。

截至2022年8月10日數(shù)據(jù)顯示，交銀施羅德啟欣自成立以來(lái)累計(jì)回撤23.35%，單位凈值跌至0.7665元且跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。這意味著一個(gè)投資者如果從基金成立時(shí)認(rèn)購(gòu)持有至今，已經(jīng)累計(jì)虧損超過(guò)兩成。

2021年，交銀施羅德啟欣收益率為-8.38%，大幅跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5.56個(gè)百分點(diǎn)。基金全年凈虧損達(dá)到4.09億元。但與此同時(shí)，交銀施羅德收取了7299.89萬(wàn)元管理費(fèi)。

與之類(lèi)似的還有2021年新發(fā)行的基金交銀施羅德啟道。該基金募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到59.3億元，是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上的明星產(chǎn)品。2021年，交銀施羅德啟道凈虧損約3.03億元，交銀施羅德基金從該產(chǎn)品獲得的報(bào)酬約7469.30萬(wàn)元。

2022年上半年，交銀施羅德啟欣、交銀施羅德啟道凈虧損均超過(guò)4億元。按照產(chǎn)品1.50%的管理費(fèi)率測(cè)算，這兩只基金今年上半年預(yù)計(jì)也將產(chǎn)生數(shù)千萬(wàn)元管理費(fèi)。

2022年5月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《優(yōu)化公募基金注冊(cè)機(jī)制促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)提到，對(duì)存在管理能力弱，產(chǎn)品中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)持續(xù)表現(xiàn)差，投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生的基金管理人可能采取審慎性措施。