4月12日晚間，江蘇銀行發布2021年年報，全年實現營收同比增長22.58%，歸母凈利潤同比增長30.72%，不良率和不良貸款余額雙降，撥備覆蓋率大幅提升，現金分紅占當年歸母凈利潤比例保持30%。江蘇銀行董事長夏平在致辭中表示，過去的一年，江蘇銀行堅持金融為民，聚焦主責主業，交出了一份厚積薄發的發展答卷。

　　經營業績持續高增，凸顯優異成長性

　　江蘇銀行年報顯示，截至2021年末，該行資產總額2.62萬億元，較上年末增長12.02%，各項存款余額1.45萬億元，較上年末增長11.10%，各項貸款余額1.40萬億元，較上年末增長16.52%。全年實現營業收入637.71億元，同比增長22.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤196.94億元，同比增長30.72%。ROA、ROE進一步提升，凈息差2.28%，較上年末提升0.14個百分點。

　　總體看，受益于良好的區域環境和自身優異的綜合服務能力，在日趨復雜多變的外部環境中，江蘇銀行的項目儲備和實際投放保持較好增長，規模、效益、效率和質量穩步提升，2021年業績增速在行業內保持領先，在不斷加大服務實體經濟力度的同時，其自身經營效益也實現了快速增長，展現出優異的成長性。

　　手續費及傭金凈收入同比增長近40%

　　記者注意到，2021年，江蘇銀行手續費及傭金凈收入增長近40%，著實亮眼。從收入端的細分項看，代理手續費收入61.74億元，同比增長39.99%，其中理財業務貢獻過半；托管及其他受托業務傭金收入9.57億元，同比增長47.13%；信貸承諾手續費及傭金收入7.88億元，同比增長76.76%。

　　進一步分析江蘇銀行的年報可知，其手續費收入大幅增長與理財和托管業務迅速發展密不可分。2021年末，江蘇銀行理財產品規模4149億元，規模位居城商行前列，年內理財相關業務收入同比翻番，非現金管理類產品規模占比超80%，優于行業均值，產品結構進一步優化。該行理財產品以不同期限、中低風險固收類產品為基礎，持續拓展固收+、混合類等中長期限含權產品，滿足客戶多元化財富管理需求，年內累計服務客戶160萬戶，為客戶創造收益超130億元。與此同時，該行托管業務迅速發展，托管資產余額34741億元，證券投資基金托管規模繼續居城商行第1位，并成功獲批城商行首家QFII托管資質，在特色產品和創新業務領域加快布局。

　　不良貸款實現雙降，撥備大幅增厚，資產質量顯著提優

　　從江蘇銀行的披露數據看，資產質量重點指標、細分指標較上年有大幅提升，數字背后昭示其風控能力顯著增強。2021年末，江蘇銀行不良貸款率1.08%，較上年末下降0.24個百分點，不良貸款余額、不良率雙降。其中，關注貸款比例較上年末下降0.02個百分點，逾期貸款比例較上年末下降0.03個百分點，逾期90天以上貸款比不良貸款74.21%，逾期60天以上貸款比不良貸款82.64%。同時，撥備覆蓋率307.72%，較上年末提升51.32個百分點。

　　關于資產質量持續提優的原因，江蘇銀行在年報中作了詳細說明，主要有以下方面：得益于堅持完善內部控制，強化智慧風控，進一步夯實資產質量；堅持底線思維，強化風險大排查，加大不良貸款清收處置力度并加強潛在風險管理，嚴控不良新增；堅持發揮政策引領作用，以“制造優先、綠色優先、科技優先”為信貸政策導向，并通過設置政策紅線、準入底線，嚴控信用風險和合規風險；不斷提升智慧風控能力，圍繞“有效性、前瞻性”，持續迭代風控模型，提升風險管理的水平。

　　小微業務市場份額保持省內第一

　　小微業務一直以來都是江蘇銀行的一張亮眼的名片，在過去一年中，這張名片的成色進一步被擦亮。年報顯示，2021年末，江蘇銀行小微貸款余額超4800億元，在江蘇省內市場份額繼續保持領先，其中，普惠型小微貸款余額1121億元，較上年末增長32%。服務科技型企業超1.1萬家、貸款余額超1200億元，服務科創企業戶數和貸款均居江蘇省第一，實現了江蘇省內高企“三分之一有合作、六分之一有貸款”，專精特新企業“二分之一有服務、四分之一有授信”，區域市場占有率領先。

　　記者進一步了解到，江蘇銀行始終緊跟政策導向，聚焦先進制造業、基建產業、綠色環保產業等重點領域，為企業提供一站式、全生命周期服務，不斷提高服務實體經濟質效。2021年末，江蘇銀行對公存款余額9182億元，較上年末增長6.10%；對公貸款余額7261億元，較上年末增長13.99%。該行積極服務國家“雙碳”戰略，在全國銀行業內率先發布金融服務“碳中和”行動方案，加大清潔能源、節能環保、碳減排技術等重點領域支持力度，綠色信貸余額1272億元，較上年末增長29.3%，清潔能源貸款余額105億元，較上年末增長81.7%。為了使客戶獲得更好的一站式服務體驗，江蘇銀行提供了“融資+結算”一體化、定制化解決方案，大力發展交易銀行業務，發布推廣“蘇銀金管家”品牌，創新研發“蘇銀金管家”綜合服務系統，去年新增交易銀行業務量1009億元，同比增長60%。圍繞服務外向型經濟，江蘇銀行精準把握國內國際雙循環和人民幣國際化機遇，服務企業跨境金融綜合需求，年度國際結算量1931億美元，同比增長24.42%。

　　聚焦財富管理，零售轉型取得重大進展

　　根據公開信息，在年報發布前夕，江蘇銀行零售AUM突破1萬億元，料為首家達成該目標的城商行。近年來，江蘇銀行堅持以客戶為中心，著力以大財富管理驅動零售轉型，深入推進智慧零售發展，取得了顯著成效。

　　年報數據顯示，2021年末，江蘇銀行零售存款余額4231億元，較上年末增長17.75%；零售貸款余額5614億元，較上年末增長19.48%。在高端客群方面，該行財富與私行客戶AUM超2400億元，資產規模與客戶數增速均達26%，受此帶動，其代理銷售非貨幣類公募基金產品保有量規模較年初大幅增長150%。

　　作為城商行中的零售“優等生”，近年來，江蘇銀行消費金融業務發展迅速，2021年推出美團無界數字信用卡、綠色低碳信用卡、花加無界聯名卡等創新產品，信用卡累計發卡510萬張，較上年末增長24%。其子公司蘇銀消金公司去年正式開業，構建了1個自有APP、4個股東資源、N個合作場景的“1+4+N”特色經營生態，2021年末，蘇銀消金資產總額129.09億元。同時，記者獲悉，江蘇銀行手機銀行總客戶數超1300萬戶，同比增長30%，個人手機銀行活躍客戶數居城商行首位，“天天理財”AUM較上年末增長39%。

　　值得注意的是，江蘇銀行另一家子公司蘇銀理財公司于2020年下半年開業，去年是其開業后的第一個完整年，理財子公司的專業化獨立運營，對江蘇銀行的大財富管理布局和發展具有重要戰略意義。截至2021年末，江蘇銀行理財產品總規模合計4149億元，其中個人客戶產品規模占比超95%，去年9月已率先實現產品凈值化率100%，連續6年獲評《普益標準》“綜合理財能力”國內城商行第1名等榮譽稱號。

　　投資價值凸顯，資本市場熱捧

　　江蘇銀行立足于經濟發達、金融資源豐富的江蘇，輻射全國三大經濟圈，體制機制靈活高效，在小微金融、科技金融、綠色金融、跨境金融等領域特色明顯，財富管理生態保持中小銀行領先，具有較強的金融服務能力。2021年，江蘇銀行成為首批19家國內系統重要性銀行之一，是江蘇唯一入選的銀行。該行位列全球1000強銀行第70位、全球銀行品牌500強第72位，持續位居“全球雙百強銀行”之列。

　　市場對于江蘇銀行優秀的成長性和投資價值給予了極大關注。據統計，2021年各大券商發布關于江蘇銀行的研究報告近百篇，給予“買入、增持、推薦”等評級，多家券商將其列為金股或首推標的。有分析師認為，作為頭部城商行，江蘇銀行2021年業績十分靚麗，盈利能力較強，相對其目前0.7倍左右的市凈率，投資性價比凸顯。隨著“小微+零售”的“雙擎驅動”持續發力，大財富管理業務貢獻加快提升，2022年江蘇銀行業績有望保持較快增長。Wind顯示，去年以來，江蘇銀行股價表現在42家上市銀行中位居三甲，綜合其業績表現、估值水平和業內分析觀點看，其未來表現值得期待。