其大部分不良貸款主要集中于信用貸款。

　　自湖州銀行股份有限公司(下稱“湖州銀行”)2019年啟動上市進(jìn)程后，就被冠以“浙江最小農(nóng)商行”的稱號并備受關(guān)注。

　　前不久，湖州銀行更新了招股書，再次受到業(yè)界關(guān)注。招股書顯示，截至2021年6月30日，湖州銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.5%、10.45%、13.25%，分別較上年末有所下降，不僅如此，其近年來的該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率均呈波動下降的趨勢，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下行。

　　而湖州銀行此次欲募集不超過3.38億股，并表示，本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補(bǔ)充本行核心一級資本，提高資本充足水平。值得一提的是，湖州銀行為提高資本充足水平，曾于2020年發(fā)行了12億元的永續(xù)債，盡管其2020年一級資本充足率及資本充足率較2019年有所提升，但仍難扭轉(zhuǎn)下滑的趨勢。

　　湖州銀行也坦言到，盡管募集資金用于充實資金本會帶來業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大的契機(jī)，中長期看該行的凈資產(chǎn)收益率可能會有所提升，但如果短期內(nèi)該行的經(jīng)營業(yè)績未能相應(yīng)提高，該行將面臨凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。

　　【資本充足率持續(xù)下滑】

　　據(jù)招股書顯示，湖州銀行本次將募集不超過3.38億股，且不超過本次發(fā)行后湖州銀行總股本的25%，并且本次募集資金將在扣除發(fā)行費用后，全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本，提高其資本充足水平。

　　據(jù)了解，截至2021年6月30日，湖州銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.5%、10.45%、13.25%，分別較上年末下降了0.65個百分點、0.95個百分點及1.13個百分點。

　　事實上，湖州銀行近年來的資本充足率均呈波動趨勢，2018年至2020年該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.55%、9.88%、9.15%；9.55%、9.88%、11.37%；13.49%、13.27%、14.38%，2020年除核心一級資本充足率有所下降以外，其余兩指標(biāo)均較2019年有所上升，而影響其上升的主要因素系2020年5月22日該行在全國銀行間債券市場分期發(fā)行了總額12億元的減記型無固定期限資本債券，也就是永續(xù)債，該債券的單位票面金額為100元，前5年票面利率為4.7%，每五年調(diào)整一次。

　　摘自湖州銀行招股書

　　該永續(xù)債同樣在扣除發(fā)行費用后，全部用于補(bǔ)充本行其他一級資本，提高該行資本充足率。基于此，湖州銀行2020年上述部分指標(biāo)才得以提升。

　　除此之外，湖州銀行還曾于2018年、2019年分別發(fā)行了期限3年的5億元綠色金融債券。湖州銀行表示，盡管募集資金用于充實資金本會帶來業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大的契機(jī)，中長期看該行的凈資產(chǎn)收益率可能會有所提升，但如果短期內(nèi)該行的經(jīng)營業(yè)績未能相應(yīng)提高，該行將面臨凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。

　　【貸款集中度較高】

　　公開資料顯示，湖州銀行成立于1998年，系由湖州市原11家城市信用社和農(nóng)村信用社股東、湖州市財政局、浙江絲得莉服裝集團(tuán)有限責(zé)任公司等7家企事業(yè)法人單位共同發(fā)起設(shè)立。截至2021年6月30日，該行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到941.44億元，貸款總額達(dá)498.43億元；負(fù)債總額877.02億元，其中吸收存款689.86億元；股東權(quán)益64.42億元。

　　招股書中，湖州銀行表示報告期內(nèi)(2018年至2020年6月30日)存貸款規(guī)模保持較快增長。2018年至2020年及2020年至2021年6月30日止6個月，湖州銀行吸收存款總額為432.69億元、527.34億元、619.62億元及689.86億元，發(fā)放貸款及墊款總額分別為280.84億元、357.7億元、439.57億元及498.43億元，并稱2018年至2020年該行發(fā)放貸款和墊款總額年均復(fù)合增長率為25.11%。

　　具體來看，湖州銀行貸款主要集中于制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)，截至2021年6月30日，上述五大行業(yè)貸款在湖州銀行總貸款的占比為40.3%、15.49%、12.58%、12.16%、7.54%，投向五大行業(yè)的貸款占該行全部公司貸款的88.07%，行業(yè)集中度較高。大公國際資信評估有限公司在對湖州銀行2021年主體及相關(guān)債券進(jìn)行評估時曾表示該行貸款仍主要分布于制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)，面臨一定的行業(yè)集中度風(fēng)險。

　　而湖州銀行也坦言，如果上述行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境或國家政策的影響而出現(xiàn)顯著衰退，則可能導(dǎo)致該行在這些行業(yè)的不良貸款增加、不良貸款率上升，從而對該行的財務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。

　　摘自湖州銀行招股書

　　除此之外，報告期內(nèi)湖州銀行不良貸款率有所下降，分別為1.12%、1%、0.84%、0.84%，但其大部分不良貸款主要集中于信用貸款，據(jù)了解，截至2021年6月30日，湖州銀行信用貸款不良貸款1.9億元信用不良貸款率為3.89%，并且報告期內(nèi)其不良貸款率呈上升趨勢，分別為1.2%、1.47%、3.59%。