中原銀行資產(chǎn)規(guī)模“見頂回落”，員工一年內(nèi)減少千余人
來源：全球財說
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2021-11-10 10:34:20
據(jù)近日媒體消息，離任僅兩個月后，現(xiàn)年58歲的中原銀行原董事長竇榮興被留置調(diào)查，具體原因尚不詳。
此前約兩月前，中原銀行發(fā)布一則公告稱，中原銀行執(zhí)行董事、董事長竇榮興由于工作調(diào)整，于2021年8月25日向該行董事會提交辭呈，辭去該行執(zhí)行董事、董事長以及該行戰(zhàn)略發(fā)展委員會主任委員的職務(wù)。彼時，中原銀行在公告中表示，“董事會對竇榮興先生為本行改革發(fā)展付出的心血和汗水及為本行作出的卓越貢獻(xiàn)表示衷心的感謝，并給予崇高的敬意”。
資料顯示，竇榮興出生于1963年3月，在銀行業(yè)務(wù)管理方面擁有逾三十年經(jīng)驗(yàn)。
時間相差不久，10月底，中原銀行發(fā)布公告稱“董事會通過擬合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行”。若此次合并完成，新中原銀行的總資產(chǎn)規(guī)模將過萬億，并有望成為國內(nèi)第8大城商行。
《全球財說》研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前中原銀行資產(chǎn)規(guī)模增長面臨瓶頸，同時這三家銀行資質(zhì)并不算優(yōu)秀，各有問題拖累。
事實(shí)上，中原銀行自合并設(shè)立以來，就很受歷史包袱拖累，比如新鄉(xiāng)分行的系列借貸案件等，現(xiàn)在再合并這三家地方銀行，除了能幫助中原銀行做大資產(chǎn)規(guī)模外，是否還有別的有利之處，目前看來尚需觀察。
資產(chǎn)規(guī)模下降
去年，地方銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的步伐增速收斂就已有跡象，今年雖然尚無全面的相關(guān)數(shù)據(jù)，但中原銀行的財報已經(jīng)顯示出資產(chǎn)規(guī)模“見頂回落”的跡象。
根據(jù)2021年半年報，中原銀行總資產(chǎn)達(dá)7530.02億元人民幣，較上年末下降0.06%，第三季度末，其資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)下降，截至2021年9月30日，該行資產(chǎn)總額為7311.52億元。
此時，中原銀行公告合并三家地方銀行，是否有提高資產(chǎn)規(guī)模的考慮，尚無法得知，但這三家銀行并不優(yōu)秀卻是很明顯。
洛陽銀行成立于1999年，注冊資本金為68.9億元，總資產(chǎn)為2759.35億元，是收購的三家銀行中實(shí)力最為雄厚的一家。但近年來，洛陽銀行頻繁被處罰，以及曾曝出被一個出資2萬元買來的“皮包公司”騙貸高達(dá)1.26億元，從側(cè)面也顯示出洛陽銀行內(nèi)控的薄弱及隱藏風(fēng)險較高的事實(shí)。
平頂山銀行成立于2001年，注冊資本金為41.06億元，總資產(chǎn)為1132.39億元。此前該行曾曝出其前任董事長兼法定代表人牛君彬因受賄被調(diào)查。
焦作中旅銀行成立于1999年，注冊資本金為50億元，總資產(chǎn)為1012.21億元，是由原焦作市商業(yè)銀行于2012年引入戰(zhàn)略投資者——中國旅游集團(tuán)后，在2015年才更名為焦作中旅銀行。截至2021年6月末，該行的總資產(chǎn)、總負(fù)債雙雙“縮水”，且營收和凈利潤也均處于下滑態(tài)勢。
原本在歷史負(fù)擔(dān)的重拖下步履就有些許蹣跚的中原銀行，合并入3家銀行后，對其是拖累還是促進(jìn)，當(dāng)前階段并不好下結(jié)論。
除去資產(chǎn)規(guī)模下降，中原銀行的業(yè)績經(jīng)營狀況也不樂觀。
2021年1-9月，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入144.72億元，同比下滑0.79%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤為27.97億元，同比下滑4.88%。
上半年該行營收同比就已經(jīng)下降，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入97.18億元，同比下降8.3%；一季度時其營收同比也在下降，根據(jù)其在銀行間市場披露數(shù)據(jù)，其一季度營收同比就下降了8.2%。
中原銀行半年報披露信息比較全面，《全球財說》主要圍繞其半年報進(jìn)行分析。今年上半年該行雖然營收下降，但其實(shí)現(xiàn)凈利潤21.12億元，同比還增加4.2%。
進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，在營收下降的前提下，保利潤增長手段無非就是節(jié)約費(fèi)用成本等手段。今年上半年，中原銀行營業(yè)費(fèi)用同比下降1.2%，資產(chǎn)減值損失同比下降14.6%，應(yīng)占合營企業(yè)收益/(損失)同比下降776%，幾者合力下，終于使得營業(yè)利潤同比實(shí)現(xiàn)提升，上半年同比增長了1.1%，而在所得稅費(fèi)用同比下降16.7%的基礎(chǔ)上，再次推動凈利潤也同比上升4.2%。
內(nèi)生動力不足
盡管通過“減費(fèi)保利”行動實(shí)現(xiàn)了凈利潤賬面數(shù)據(jù)的增長，但從數(shù)據(jù)進(jìn)一步分析看卻發(fā)現(xiàn)中原銀行或面臨內(nèi)生盈利能力動力不足、效率不高的問題。
中原銀行上半年利息支出的增幅超過了利息收入的增幅，上半年該行利息收入同比增長4.1%，但利息支出增幅達(dá)7%。手續(xù)費(fèi)及傭金方面也是類似局面，上半年其手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長10.3%，而手續(xù)費(fèi)及傭金支出就大幅增長了51%。兩個大類指標(biāo)直接就拉低了營收增長水平，同時另外幾項(xiàng)收益數(shù)據(jù)的下降，合力將營收拖累轉(zhuǎn)為下降。
故而其凈利差和凈利息收益率同比均下降也就不難理解了，對于凈利差和凈利息收益率下降的原因，中原銀行稱：“1、在更加靈活適度的貨幣政策引導(dǎo)下，市場利率整體下行，投融資業(yè)務(wù)收益率下降；2、本行落實(shí)國家減費(fèi)讓利政策，降低企業(yè)融資成本，貸款收益率下降。”
有個指標(biāo)同樣值得注意，其成本收入比同比增長2.06個百分點(diǎn)，達(dá)30.15%，這一水平在上市同業(yè)中略顯偏高，該指標(biāo)衡量的是盈利效率的重要指標(biāo)之一。
營業(yè)費(fèi)用方面，中原銀行主要是折舊與攤銷，以及員工費(fèi)用下降帶來的費(fèi)用下降，今年上半年，該行折舊與攤銷費(fèi)用同比下降了9.3%，員工費(fèi)用同比下降了1%。員工費(fèi)用中，降幅最大的是雇員教育開支及工會開支，同比下降22.2%，其次是員工工資、獎金及津貼，同比下降10.9%，同時也是下降金額最大的，減少了1.51億元，員工福利同比也下降了6.2%。
《全球財說》注意到，中原銀行今年上半年員工人數(shù)較去年同期減少了1114人。
不良率仍偏高
拉動凈利潤增長的另外一個因素則是資產(chǎn)減值損失14.6%的下降，其中主要是貸款及墊款減值損失的下降和投資證券及其他金融資產(chǎn)減值損失下降，二者分別同比下降了17.4%和16%。
減值損失計提減少，是其覆蓋率很充足嗎？和其他上市行比較起來，似乎并不算很充足。今年上半年末，中原銀行撥備覆蓋率為153.57%，雖然符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但在上市行中，這個水平屬于偏低。
撥備水平不高，其資產(chǎn)質(zhì)量水平又如何？
截至6月末，該行不良率為2.17%，較年初下降0.04個百分點(diǎn)，這個不良率水平在上市行中則屬于偏高水平。同時該行的不良貸款余額還在增長，從上年末的78.83億元增長至6月末的83.7億元。
同時，上半年該行的關(guān)注類貸款仍在增長，意味著未來不良貸款繼續(xù)增長的風(fēng)險較大，損失類貸款也在增加，意味著壞賬風(fēng)險加大。
從貸款類別看，該行個貸的占比超過公司貸款，而個貸中占比增加的是房貸和信用卡貸款，個人經(jīng)營貸和消費(fèi)貸占比下降，二者占比下降或許與二者不良率增加有關(guān)。
公司貸款中，中長期貸款的不良率增加。從行業(yè)來看，處于第三大貸款行業(yè)的房地產(chǎn)貸款不良率增長較多，從上年末的2.09%增至6月末的5.08%。
逾期貸款也還在增長，較上年末增長了7.8%，從逾期期限看，除了3年以上的逾期金額下降，其余期限的逾期金額均在增長。
中原銀行2021半年報
作為地方性銀行，其股東構(gòu)成結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，面臨的股權(quán)被質(zhì)押、凍結(jié)風(fēng)險時常存在，中原銀行也不例外。截至6月末，該行有53.86億股內(nèi)資股份存在質(zhì)押情形，占已發(fā)行普通股股份總數(shù)的26.83%(其中，該行主要股東質(zhì)押的內(nèi)資股股份占已發(fā)行普通股股份總數(shù)的2.18%)，除此之外，尚有8.59億股內(nèi)資股股份涉及司法凍結(jié)。
8月30日至8月31日，河南省鄭州市中級人民法院將于淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺，對上市公司中原銀行2億股進(jìn)行司法拍賣，起拍價為4.14億元。此次拍賣的就是中原銀行第二大股東——著名民企河南盛潤控股集團(tuán)有限公司(盛潤集團(tuán))未能償還逾期債務(wù)，而被債權(quán)人申請法院強(qiáng)制執(zhí)行。
此前約兩月前，中原銀行發(fā)布一則公告稱，中原銀行執(zhí)行董事、董事長竇榮興由于工作調(diào)整，于2021年8月25日向該行董事會提交辭呈，辭去該行執(zhí)行董事、董事長以及該行戰(zhàn)略發(fā)展委員會主任委員的職務(wù)。彼時，中原銀行在公告中表示，“董事會對竇榮興先生為本行改革發(fā)展付出的心血和汗水及為本行作出的卓越貢獻(xiàn)表示衷心的感謝，并給予崇高的敬意”。
資料顯示，竇榮興出生于1963年3月，在銀行業(yè)務(wù)管理方面擁有逾三十年經(jīng)驗(yàn)。
時間相差不久，10月底，中原銀行發(fā)布公告稱“董事會通過擬合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行”。若此次合并完成，新中原銀行的總資產(chǎn)規(guī)模將過萬億，并有望成為國內(nèi)第8大城商行。
《全球財說》研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前中原銀行資產(chǎn)規(guī)模增長面臨瓶頸，同時這三家銀行資質(zhì)并不算優(yōu)秀，各有問題拖累。
事實(shí)上，中原銀行自合并設(shè)立以來，就很受歷史包袱拖累，比如新鄉(xiāng)分行的系列借貸案件等，現(xiàn)在再合并這三家地方銀行，除了能幫助中原銀行做大資產(chǎn)規(guī)模外，是否還有別的有利之處，目前看來尚需觀察。
資產(chǎn)規(guī)模下降
去年，地方銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的步伐增速收斂就已有跡象，今年雖然尚無全面的相關(guān)數(shù)據(jù)，但中原銀行的財報已經(jīng)顯示出資產(chǎn)規(guī)模“見頂回落”的跡象。
根據(jù)2021年半年報，中原銀行總資產(chǎn)達(dá)7530.02億元人民幣，較上年末下降0.06%，第三季度末，其資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)下降，截至2021年9月30日，該行資產(chǎn)總額為7311.52億元。
此時，中原銀行公告合并三家地方銀行，是否有提高資產(chǎn)規(guī)模的考慮，尚無法得知，但這三家銀行并不優(yōu)秀卻是很明顯。
洛陽銀行成立于1999年，注冊資本金為68.9億元，總資產(chǎn)為2759.35億元，是收購的三家銀行中實(shí)力最為雄厚的一家。但近年來，洛陽銀行頻繁被處罰，以及曾曝出被一個出資2萬元買來的“皮包公司”騙貸高達(dá)1.26億元，從側(cè)面也顯示出洛陽銀行內(nèi)控的薄弱及隱藏風(fēng)險較高的事實(shí)。
平頂山銀行成立于2001年，注冊資本金為41.06億元，總資產(chǎn)為1132.39億元。此前該行曾曝出其前任董事長兼法定代表人牛君彬因受賄被調(diào)查。
焦作中旅銀行成立于1999年，注冊資本金為50億元，總資產(chǎn)為1012.21億元，是由原焦作市商業(yè)銀行于2012年引入戰(zhàn)略投資者——中國旅游集團(tuán)后，在2015年才更名為焦作中旅銀行。截至2021年6月末，該行的總資產(chǎn)、總負(fù)債雙雙“縮水”，且營收和凈利潤也均處于下滑態(tài)勢。
原本在歷史負(fù)擔(dān)的重拖下步履就有些許蹣跚的中原銀行，合并入3家銀行后，對其是拖累還是促進(jìn)，當(dāng)前階段并不好下結(jié)論。
除去資產(chǎn)規(guī)模下降，中原銀行的業(yè)績經(jīng)營狀況也不樂觀。
2021年1-9月，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入144.72億元，同比下滑0.79%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤為27.97億元，同比下滑4.88%。
上半年該行營收同比就已經(jīng)下降，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入97.18億元，同比下降8.3%；一季度時其營收同比也在下降，根據(jù)其在銀行間市場披露數(shù)據(jù)，其一季度營收同比就下降了8.2%。
中原銀行半年報披露信息比較全面，《全球財說》主要圍繞其半年報進(jìn)行分析。今年上半年該行雖然營收下降，但其實(shí)現(xiàn)凈利潤21.12億元，同比還增加4.2%。
進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，在營收下降的前提下，保利潤增長手段無非就是節(jié)約費(fèi)用成本等手段。今年上半年，中原銀行營業(yè)費(fèi)用同比下降1.2%，資產(chǎn)減值損失同比下降14.6%，應(yīng)占合營企業(yè)收益/(損失)同比下降776%，幾者合力下，終于使得營業(yè)利潤同比實(shí)現(xiàn)提升，上半年同比增長了1.1%，而在所得稅費(fèi)用同比下降16.7%的基礎(chǔ)上，再次推動凈利潤也同比上升4.2%。
內(nèi)生動力不足
盡管通過“減費(fèi)保利”行動實(shí)現(xiàn)了凈利潤賬面數(shù)據(jù)的增長，但從數(shù)據(jù)進(jìn)一步分析看卻發(fā)現(xiàn)中原銀行或面臨內(nèi)生盈利能力動力不足、效率不高的問題。
中原銀行上半年利息支出的增幅超過了利息收入的增幅，上半年該行利息收入同比增長4.1%，但利息支出增幅達(dá)7%。手續(xù)費(fèi)及傭金方面也是類似局面，上半年其手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長10.3%，而手續(xù)費(fèi)及傭金支出就大幅增長了51%。兩個大類指標(biāo)直接就拉低了營收增長水平，同時另外幾項(xiàng)收益數(shù)據(jù)的下降，合力將營收拖累轉(zhuǎn)為下降。
故而其凈利差和凈利息收益率同比均下降也就不難理解了，對于凈利差和凈利息收益率下降的原因，中原銀行稱：“1、在更加靈活適度的貨幣政策引導(dǎo)下，市場利率整體下行，投融資業(yè)務(wù)收益率下降；2、本行落實(shí)國家減費(fèi)讓利政策，降低企業(yè)融資成本，貸款收益率下降。”
有個指標(biāo)同樣值得注意，其成本收入比同比增長2.06個百分點(diǎn)，達(dá)30.15%，這一水平在上市同業(yè)中略顯偏高，該指標(biāo)衡量的是盈利效率的重要指標(biāo)之一。
營業(yè)費(fèi)用方面，中原銀行主要是折舊與攤銷，以及員工費(fèi)用下降帶來的費(fèi)用下降，今年上半年，該行折舊與攤銷費(fèi)用同比下降了9.3%，員工費(fèi)用同比下降了1%。員工費(fèi)用中，降幅最大的是雇員教育開支及工會開支，同比下降22.2%，其次是員工工資、獎金及津貼，同比下降10.9%，同時也是下降金額最大的，減少了1.51億元，員工福利同比也下降了6.2%。
《全球財說》注意到，中原銀行今年上半年員工人數(shù)較去年同期減少了1114人。
不良率仍偏高
拉動凈利潤增長的另外一個因素則是資產(chǎn)減值損失14.6%的下降，其中主要是貸款及墊款減值損失的下降和投資證券及其他金融資產(chǎn)減值損失下降，二者分別同比下降了17.4%和16%。
減值損失計提減少，是其覆蓋率很充足嗎？和其他上市行比較起來，似乎并不算很充足。今年上半年末，中原銀行撥備覆蓋率為153.57%，雖然符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但在上市行中，這個水平屬于偏低。
撥備水平不高，其資產(chǎn)質(zhì)量水平又如何？
截至6月末，該行不良率為2.17%，較年初下降0.04個百分點(diǎn)，這個不良率水平在上市行中則屬于偏高水平。同時該行的不良貸款余額還在增長，從上年末的78.83億元增長至6月末的83.7億元。
同時，上半年該行的關(guān)注類貸款仍在增長，意味著未來不良貸款繼續(xù)增長的風(fēng)險較大，損失類貸款也在增加，意味著壞賬風(fēng)險加大。
從貸款類別看，該行個貸的占比超過公司貸款，而個貸中占比增加的是房貸和信用卡貸款，個人經(jīng)營貸和消費(fèi)貸占比下降，二者占比下降或許與二者不良率增加有關(guān)。
公司貸款中，中長期貸款的不良率增加。從行業(yè)來看，處于第三大貸款行業(yè)的房地產(chǎn)貸款不良率增長較多，從上年末的2.09%增至6月末的5.08%。
逾期貸款也還在增長，較上年末增長了7.8%，從逾期期限看，除了3年以上的逾期金額下降，其余期限的逾期金額均在增長。
中原銀行2021半年報
作為地方性銀行，其股東構(gòu)成結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，面臨的股權(quán)被質(zhì)押、凍結(jié)風(fēng)險時常存在，中原銀行也不例外。截至6月末，該行有53.86億股內(nèi)資股份存在質(zhì)押情形，占已發(fā)行普通股股份總數(shù)的26.83%(其中，該行主要股東質(zhì)押的內(nèi)資股股份占已發(fā)行普通股股份總數(shù)的2.18%)，除此之外，尚有8.59億股內(nèi)資股股份涉及司法凍結(jié)。
8月30日至8月31日，河南省鄭州市中級人民法院將于淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺，對上市公司中原銀行2億股進(jìn)行司法拍賣，起拍價為4.14億元。此次拍賣的就是中原銀行第二大股東——著名民企河南盛潤控股集團(tuán)有限公司(盛潤集團(tuán))未能償還逾期債務(wù)，而被債權(quán)人申請法院強(qiáng)制執(zhí)行。
