廈門銀行上市一周年：股價屢創新低，離破發僅一步之遙？
來源：中訪網
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2021-11-10 10:34:06
10月25日，廈門銀行(601187.SH)發布2021年三季報。今年1-9月，廈門銀行的營業收入為38.56億元，同比增長3.13%；歸屬于母公司股東的凈利潤為15.13億元，同比增長20.61%。
單季度來看，廈門銀行第三季度的營業收入為14.40億元，同比增長40.13%；歸屬于母公司股東的凈利潤為4.42億元，同比增長45.68%。不良貸款率為0.92%，撥備覆蓋率為370.23%，資本充足率14.28%，一級資本充足率為11.91%，核心一級資產充足率10.56%。
整體而言，廈門銀行第三季度取得不錯的業績。不過，在二級市場上卻是另一番景象，近兩周廈門銀行股價大幅下跌，從10月22日起到截止11月5日收盤累計下跌了11.69%。
上市一周年股價創新低
2020年10月27日，廈門銀行登陸A股。作為2020年唯一一家登陸A股的的銀行，廈門銀行上市備受關注。不過，廈門銀行上市首日就開板了，隨后經過短暫的上漲后便開啟了漫漫下跌之路，股價屢創新低。2021年11月5日，廈門銀行盤中創下6.93元的歷史低位，距6.71的發行價位僅一步之遙。
股價熊成這樣，連社保基金都“扛不住”了。今年8月，廈門銀行2021年半年度報告披露時，基本養老保險基金一三零二組合出現在了廈門銀行前十名無限售條件股東持股情況表中。持股數量為115.76萬股，為第四大流通股股東。
不過，三季報顯示，養老金組合已經退出了前十大流通股股東的位置。跟著退出的還有半年報時的第一大流通股股東何新海，以及佟永福、宋港晟、張銳玲等投資者。
投資大佬
2021年10月22日，廈門銀行發布《首次公開發行部分限售股上市流通公告》。據公告，廈門銀行首次公開發行后，總股本為2,639,127,888股，其中有限售條件流通股2,375,215,099股，無限售條件流通股263,912,789股。
本次上市流通的限售股共計708,805,086股，于2021年10月27日鎖定期屆滿并上市流通。以10月26日7.41元的收盤價為計，本次解禁市值規模高達50多億元。
獲解禁的股東包括佛山照明、泉舜集團、華信元喜投資、舜天股份、廈門建潘集團、正榮集團、開元投資、和祥稅理咨詢等8家機構投資者和其他本次上市流通首發限售股份。
值得注意的是，在以上獲解禁的股東中，泉舜集團、華信元喜投資分別為廈門銀行第八大股東和第九大股東。截至2021年9月末，泉舜集團持有廈門銀行9253.76萬股，占比3.51%，但是有7114.27萬股處于質押狀態，華信元喜投資持有5984.50萬股，占比2.27%，其中有1453.30萬股被質押。
此外，在前十大股東中，第四大股東福建七匹狼集團有限公司質押股份為3600萬股，第七大股東大洲控股集團有限公司質押股份為4900萬股。
大股東頻繁質押股權背后對資金的渴求可見一斑。在此情況下，解禁不可避免的會對股價的沖擊。10月22日，公告發布后，廈門銀行股價持續下挫。
轉型零售成效不佳，個人住房貸款踩“紅線”
2020年12月，廈門銀行董事會審議通過《廈門銀行股份有限公司關于2021年-2023年發展戰略規劃的議案》。確定2021-2023年將大零售轉型戰略，把零售業務定位為全行重點發展業務、長期可持續發展基石。
一年過去，廈門銀行大零售戰略轉型成效如何呢？2021年半年報顯示，廈門銀行管理個人客戶金融資產達到711.56億元，較上年末增長93.31億元，增幅15.10%；其中儲蓄存款395.84億元，較上年末增長44.95億元，增幅12.81%，占比22.76%。
從發放的貸款情況看，2020年上半年，廈門銀行公司貸款和墊款總額1,614.02億元，較上年末增加14.76%，貸款及墊款占總資產的比例進一步提高。其中，企業貸款和墊款余額847.32億元，較上年末增加15.97%；個人貸款和墊款余額591.86億元，較上年末增加10.60%。
整體而言，廈門銀行零售業務增速緩慢，占比仍較低，而且存在個人住房貸款集中度高的問題。數據顯示，在廈門銀行個人貸款和墊款余額591.86億元中，個人住房貸款為301.55億元，占比為18.68%，而個人消費貸款僅為52.18億元。占比僅為3.23%。
個人住房貸款比太高還涉及到監管合規性問題。2020年年末，央行與銀保監會曾聯合發布《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，規定了銀行涉房貸款“兩道紅線”，其中，處于第三檔的城市商業銀行按規定個人住房貸款占比上限不得超過17.5%。
顯然，廈門銀行個人住房貸款比率超出監管紅線。而在此之前，廈門銀行個人住房貸款占比都維持著較高的比例，2019年占比為18.55%，2020年占比19.50%。
單季度來看，廈門銀行第三季度的營業收入為14.40億元，同比增長40.13%；歸屬于母公司股東的凈利潤為4.42億元，同比增長45.68%。不良貸款率為0.92%，撥備覆蓋率為370.23%，資本充足率14.28%，一級資本充足率為11.91%，核心一級資產充足率10.56%。
整體而言，廈門銀行第三季度取得不錯的業績。不過，在二級市場上卻是另一番景象，近兩周廈門銀行股價大幅下跌，從10月22日起到截止11月5日收盤累計下跌了11.69%。
上市一周年股價創新低
2020年10月27日，廈門銀行登陸A股。作為2020年唯一一家登陸A股的的銀行，廈門銀行上市備受關注。不過，廈門銀行上市首日就開板了，隨后經過短暫的上漲后便開啟了漫漫下跌之路，股價屢創新低。2021年11月5日，廈門銀行盤中創下6.93元的歷史低位，距6.71的發行價位僅一步之遙。
股價熊成這樣，連社保基金都“扛不住”了。今年8月，廈門銀行2021年半年度報告披露時，基本養老保險基金一三零二組合出現在了廈門銀行前十名無限售條件股東持股情況表中。持股數量為115.76萬股，為第四大流通股股東。
不過，三季報顯示，養老金組合已經退出了前十大流通股股東的位置。跟著退出的還有半年報時的第一大流通股股東何新海，以及佟永福、宋港晟、張銳玲等投資者。
投資大佬
2021年10月22日，廈門銀行發布《首次公開發行部分限售股上市流通公告》。據公告，廈門銀行首次公開發行后，總股本為2,639,127,888股，其中有限售條件流通股2,375,215,099股，無限售條件流通股263,912,789股。
本次上市流通的限售股共計708,805,086股，于2021年10月27日鎖定期屆滿并上市流通。以10月26日7.41元的收盤價為計，本次解禁市值規模高達50多億元。
獲解禁的股東包括佛山照明、泉舜集團、華信元喜投資、舜天股份、廈門建潘集團、正榮集團、開元投資、和祥稅理咨詢等8家機構投資者和其他本次上市流通首發限售股份。
值得注意的是，在以上獲解禁的股東中，泉舜集團、華信元喜投資分別為廈門銀行第八大股東和第九大股東。截至2021年9月末，泉舜集團持有廈門銀行9253.76萬股，占比3.51%，但是有7114.27萬股處于質押狀態，華信元喜投資持有5984.50萬股，占比2.27%，其中有1453.30萬股被質押。
此外，在前十大股東中，第四大股東福建七匹狼集團有限公司質押股份為3600萬股，第七大股東大洲控股集團有限公司質押股份為4900萬股。
大股東頻繁質押股權背后對資金的渴求可見一斑。在此情況下，解禁不可避免的會對股價的沖擊。10月22日，公告發布后，廈門銀行股價持續下挫。
轉型零售成效不佳，個人住房貸款踩“紅線”
2020年12月，廈門銀行董事會審議通過《廈門銀行股份有限公司關于2021年-2023年發展戰略規劃的議案》。確定2021-2023年將大零售轉型戰略，把零售業務定位為全行重點發展業務、長期可持續發展基石。
一年過去，廈門銀行大零售戰略轉型成效如何呢？2021年半年報顯示，廈門銀行管理個人客戶金融資產達到711.56億元，較上年末增長93.31億元，增幅15.10%；其中儲蓄存款395.84億元，較上年末增長44.95億元，增幅12.81%，占比22.76%。
從發放的貸款情況看，2020年上半年，廈門銀行公司貸款和墊款總額1,614.02億元，較上年末增加14.76%，貸款及墊款占總資產的比例進一步提高。其中，企業貸款和墊款余額847.32億元，較上年末增加15.97%；個人貸款和墊款余額591.86億元，較上年末增加10.60%。
整體而言，廈門銀行零售業務增速緩慢，占比仍較低，而且存在個人住房貸款集中度高的問題。數據顯示，在廈門銀行個人貸款和墊款余額591.86億元中，個人住房貸款為301.55億元，占比為18.68%，而個人消費貸款僅為52.18億元。占比僅為3.23%。
個人住房貸款比太高還涉及到監管合規性問題。2020年年末，央行與銀保監會曾聯合發布《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，規定了銀行涉房貸款“兩道紅線”，其中，處于第三檔的城市商業銀行按規定個人住房貸款占比上限不得超過17.5%。
顯然，廈門銀行個人住房貸款比率超出監管紅線。而在此之前，廈門銀行個人住房貸款占比都維持著較高的比例，2019年占比為18.55%，2020年占比19.50%。
