9月21日晚間，開勒環(huán)境科技(上海)股份有限公司(下稱“開勒股份”)發(fā)布上市公告書，公司首次發(fā)行新股將于9月23日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，股票簡(jiǎn)稱開勒股份，股票代碼為301070。

開勒股份此次IPO由東方證券保薦，審計(jì)機(jī)構(gòu)為天健所。《壹財(cái)信》梳理招股書及公開資料后發(fā)現(xiàn)，東方證券一石二鳥，既是間接股東又是保薦機(jī)構(gòu)；同時(shí)公司的社保繳納情況還存在疑點(diǎn)，招股書與企信網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)不一致。

社保繳納數(shù)據(jù)存疑

招股書顯示，開勒股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)為異步電機(jī)HVLS風(fēng)扇、永磁同步電機(jī)HVLS風(fēng)扇、控制器PCBA板、售后服務(wù)、其他業(yè)務(wù)，占營(yíng)收比例分別為：59.57%、30.83%、5.04%、3.3%、0.81%。

截至招股書簽署日，開勒股份共有6家子公司，包括浙江開勒環(huán)保設(shè)備有限公司(下稱“浙江開勒 ”)、蘇州歐比特機(jī)械有限公司(下稱“歐比特”) 、觀智機(jī)械設(shè)備(蘇州)有限公司(下稱“觀智機(jī)械”)、先勒動(dòng)力控制技術(shù)(上海)有限公司(下稱“先勒動(dòng)力”)、開勒布蘭制造印度私人有限公司(下稱“印度開勒”)和開勒風(fēng)扇(美洲)股份有限公司(下稱“墨西哥開勒”)。但由于境外子公司員工未在境內(nèi)繳納社會(huì)保險(xiǎn)，所以印度開勒和墨西哥開勒不計(jì)入社會(huì)保險(xiǎn)繳納數(shù)據(jù)。

此前招股書曾披露，2017年末至2020年6月末，開勒股份的員工人數(shù)分別為249人、308人、376人、521人，其中社保繳納人數(shù)分別為236人、290人、329人、462人。

而最新的招股書顯示，2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司(合并口徑)員工總數(shù)分別為 308人、376 人及 453 人，其中社保繳納人數(shù)分別為290人、329人和408人。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)，開勒股份由2020年6月末的521名員工突然降到2020年末的453名員工，短短半年時(shí)間內(nèi)員工流失多達(dá)68人。

同時(shí)，《壹財(cái)信》還發(fā)現(xiàn)，招股書與企信網(wǎng)上工商年報(bào)披露的社保繳納人數(shù)不一致。

企信網(wǎng)上披露的開勒股份及其子公司社保繳納人數(shù)統(tǒng)計(jì)如下圖。

圖片

(截圖數(shù)據(jù)來(lái)自企信網(wǎng))

企信網(wǎng)顯示，2017年至2019年開勒股份及其子公司合計(jì)社保繳納人數(shù)合計(jì)分別為201人、250人、288人。與企信網(wǎng)相比，2017年至2019年開勒股份招股書披露的社保繳納人數(shù)要分別多出35人、40人、41人。

東方證券一石二鳥

公開資料顯示，開勒股份曾于2015年掛牌新三板，并于2017年8月終止掛牌，隨即啟動(dòng)了IPO計(jì)劃，再度展開上市輔導(dǎo)，并選擇了中信證券作為保薦機(jī)構(gòu)。

但在2020年5月30日，中信證券與開勒股份終止輔導(dǎo)協(xié)議。終止協(xié)議中稱，鑒于2018年開勒股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況未如預(yù)期，雙方經(jīng)友好協(xié)商，一致同意終止上市輔導(dǎo)。

隨后僅隔一個(gè)多月后于2020年7月7日，開勒股份選擇了東方證券作為保薦機(jī)構(gòu)，再次重啟IPO進(jìn)程，而東方證券還有另一層身份，為發(fā)行人的間接股東。

招股書披露，保薦機(jī)構(gòu)東方證券的全資子公司上海東方證券資本投資有限公司(下稱“東方投資”)擔(dān)任發(fā)行人股東河南宏科軍民融合產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)(下稱“河南宏科”)的執(zhí)行事務(wù)合伙人，并間接持有開勒股份的股份。

河南宏科為開勒股份的外部投資者，東方投資持股 3.33%，成為開勒股份的間接股東。

2018 年 8 月31 日，開勒股份將注冊(cè)資本由 4,730 萬(wàn)元增加至 4,837.52 萬(wàn)元，河南宏科以貨幣資金認(rèn)繳出資 107.52萬(wàn)元，增資價(jià)格為 23.25 元/股。

當(dāng)日，股東熊煒、于清梵還分別與河南宏科簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的公司 25.808 萬(wàn)股股份、38.712 萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給河南宏科，轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為 23.25 元/股。

但就在此次增資和股份轉(zhuǎn)讓的前3天，即2018年8月28日，開勒股份的股東傳化控股分別與新余易鵬和上海致釗簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的100 萬(wàn)股股份、50萬(wàn)股股份分別轉(zhuǎn)讓給新余易鵬、上海致釗，轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為 17.75 元/股。

僅隔短短的三天時(shí)間，股份轉(zhuǎn)讓和增資的價(jià)格懸殊高達(dá)5.5元/股，著實(shí)讓人看不懂。

傳化控股、新余易鵬和上海致釗三法人均為開勒股份的外部投資者。

傳化控股于2017年11月通過(guò)增資認(rèn)購(gòu)了215萬(wàn)元，持股比例為9.09%，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為12元/股，上市前仍持有發(fā)行人5.79%的股份。

新余易鵬和上海致釗通過(guò)股份授讓持股比例分別為2.07%、1.03%，兩者的執(zhí)行事務(wù)合伙人同為上海易泓致合投資管理有限公司。

招股書披露，河南宏科通過(guò)增資和授予讓股份共持有發(fā)行人 172.04 萬(wàn)股股份，占發(fā)行人股份總數(shù)的 3.56%，為日常業(yè)務(wù)相關(guān)的市場(chǎng)化行為。招股書中還指出，上述情形符合《證券法》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，不影響保薦機(jī)構(gòu)公正履行保薦職責(zé)。

此次IPO，開勒股份的每股發(fā)行價(jià)格為27.55 元，與河南宏科2018年時(shí)的入股價(jià)格23.25元價(jià)格懸殊不是太大，不過(guò)上市后將大獲收益。

同時(shí)招股書還披露，開勒股份此次IPO的募集資金總額 44,575.90 萬(wàn)元，募集資金凈額 38,535.22 萬(wàn)元，其中東方證券收到的承銷保薦費(fèi)用為 4,069.78 萬(wàn)元。