截至今年6月末，青島銀行房地產貸款占比和個人住房貸款雙雙“超標”；此外，上半年該行營收同比下降12.45%，撥備前利潤同比下降18.43%

近日，青島銀行股份有限公司(下稱青島銀行，002948.SZ，03866.HK)交出了2021年中期“答卷”。

2021年半年報顯示，上半年該行歸母凈利潤實現了17.45%的增長，但是營收卻同比下降12.45%，撥備前利潤更是同比下降18.43%。

在資本充足率方面，至上半年末，該行資本充足率比2020年末有所上升，但一級資本充足率和核心一級資本充足率分別較2020年末下降了0.26和0.06個百分點。

貸款業務上，青島銀行房地產貸款和個人住房貸款占比均超監管“紅線”，引發關注。

此外，青島銀行在A股股市上的表現也值得注意。截至9月15日，該行A股股價年內下跌14.97%，跌幅在A股上市銀行中居前。對此，青島銀行稱，上市公司的股價表現不僅和經營狀況、盈利水平相關，還受宏觀經濟政策、投資者心理預期等多重因素的影響，從市凈率指標看，青島銀行估值明顯高于多數上市銀行。

青島銀行進一步表示，未來將繼續提高經營管理水平，堅持特色化、差異化的發展策略，持續優化各項財務指標，進一步提高資本市場對青島銀行價值的發現和認可。

公開資料顯示，青島銀行成立于1996年11月，分別于2015年12月、2019年1月在香港聯交所和深圳證交所上市，是山東省首家主板上市銀行、全國第二家“A+H”股上市城商行。截至2021年6月30日，該行資產總額為5016.37億元。

營收同比下降超一成

8月30日晚間，青島銀行披露了今年半年度報告。報告顯示，今年上半年該行實現歸母凈利潤為17.98億元，同比增長17.45%；營業收入出現下降，同比下降12.45%至53.27億元。

值得注意的是，有統計顯示，在57家上市銀行中，今年上半年有17家銀行的營收同比出現下降，青島銀行的營收降幅排在第四位。

從收入構成來看，上半年該行的利息凈收入和非利息凈收入均有不同程度的下降，分別較上年同期下降2.08%和32.23%。其中，手續費及傭金凈收入為7.70億元，同比下降26.22%，主要是理財手續費收入和融資租賃手續費收入下降所致。

據半年報顯示，上半年該行理財手續費收入為4.15億元，同比減少2.58億元，下降了38.32%，主要由于今年上半年債券市場波動較小、交易階段性機會弱于上年同期，導致理財業務超額收益降低，理財手續費整體下降；而融資租賃手續費收入減少，主要是由于該行今年上半年租賃資產投放減少，導致融資租賃手續費收入同比縮水43.68%。

對于營收下滑，青島銀行對《投資時報》表示，上半年，該行加大支持實體經濟和減費讓利力度，進一步優化信貸結構，支持制造業和中小企業融資發展；同時針對市場形勢，適度增加低風險金融投資，使得利息凈收入略有下降，疊加去年同期增速過高、人民幣匯率波動等因素，營業收入同比有所回落，預計下半年將恢復正增長態勢。

此外，《投資時報》研究員還注意到，青島銀行今年上半年營收下降而凈利潤卻不降反增，很大程度上得益于信用減值損失的大幅減少。據披露，上半年該行信用減值損失為16.50億元，同比減少11.38億元，降幅達40.81%。其中，發放貸款和墊款信用減值損失為12.63億元，同比下降35.07%。

對此，青島銀行解釋道，去年受疫情影響，該行根據預期信用損失模型加大了減值準備計提，今年隨著經濟形勢穩定向好，減值準備計提回歸正常。

此外，青島銀行進一步稱，該行資產總額、凈利潤、不良貸款率等指標在行業中保持較好水平，資產質量近年持續提升，同時因不良資產清收成效較好，所以減值準備計提相應減少。

實際上，今年上半年該行由于資產減值損失同比大幅下降，導致凈利潤增速與營收增速之間出現背離。若以撥備前利潤來衡量的話，青島銀行上半年的撥備前利潤則同比下降18.43%，大于營收降幅。

2021年上半年青島銀行部分財務數據

青島銀行2021年半年報

核心一級資本待補充

除了營收下降外，青島銀行還面臨核心一級資本充足率持續走低的問題。

據半年報披露，截至2021年6月30日，青島銀行的資本充足率為15.90%，比2020年末上升了1.79個百分點；但一級資本充足率和核心一級資本充足率雙雙下跌，分別較2020年末下降0.26和0.06個百分點，分別降至11.05%、8.29%。

《投資時報》研究員通過梳理該行過往年報進一步發現，青島銀行的資本充足率指標已經連續三年下滑。2018年末—2020年年末，該行的資本充足率分別為15.68%、14.76%、14.11%，分別同比下降0.92個百分點、0.92個百分點、0.65個百分點；一級資本充足率依次為11.82%、11.33%、11.31%，分別下降0.75個百分點、0.49個百分點、0.02個百分點；核心一級資本充足率為8.39%、8.36%、8.35%，分別同比下降0.32個百分點、0.03個百分點、0.01個百分點。

對于資本充足率下滑，青島銀行表示，根據商業銀行資本管理辦法，各級資本充足率等于各級資本凈額除以風險加權資產總額。一般來講，商業銀行投放信貸、規模增長的同時就會產生風險加權資產并消耗資本。

“在此過程中，青島銀行一方面通過內外部資本補充夯實資本實力，另一方面在綜合考慮風險、收益和資本消耗等因素的前提下，采取資本集約化發展策略，優先發展低資本消耗業務。青島銀行各級資本充足率均滿足監管要求，并符合市場預期與行業規律。”青島銀行稱。

盡管如此，該行的一級資本充足率和核心一級資本充足率仍不及行業水平。據中國銀保監會披露，2021年二季度末，商業銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.50%，一級資本充足率為11.91%。

房地產貸款占比“踩線”

隨著業務的發展，青島銀行的貸款規模也進一步加大。而在監管政策的約束之下，青島銀行的房地產貸款規模存在一定的調整壓力。

今年上半年末，青島銀行發放貸款和墊款2296.31億元，比2020年末增長了13.48%，占公司資產總額的45.78%。按行業劃分，該行房地產類貸款占比為28.3%，其中個人住房貸款占比達到18.71%。

為了防范金融體系對房地產貸款過度集中帶來的潛在系統性金融風險，提高銀行業金融機構穩健性，去年年底，中國人民銀行和中國銀保監會發布了《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，規定房地產貸款集中度的監管指標要求，其中要求包括大多城商行在內的中資小型銀行房地產貸款占比和個人住房貸款占比上限分別為22.5%、17.5%。

根據上述通知，2020年12月末，銀行業金融機構房地產貸款占比、個人住房貸款占比超出管理要求，超出2個百分點以內的，業務調整過渡期為自通知實施之日起2年；超出2個百分點及以上的，業務調整過渡期為自通知實施之日起4年。該通知自2021年1月1日起實施。

當前青島銀行兩項占比均較2020年末有所下降，但仍超過了22.5%和17.5%的監管“紅線”，其中房地產貸款占比超監管標準5.8個百分點。

對此，青島銀行表示，該行一直以來高度重視、認真落實國家宏觀調控政策和監管要求。基于全力打造零售銀行業務特色的考慮，該行積極推動包括個人住房按揭貸款業務在內的消費金融發展，相關業務均依法合規開展。監管新規發布后，亦第一時間進行專題研究，結合客戶和業務等情況，制定調整優化信貸結構的計劃方案，并按計劃對房地產貸款余額占比等指標進行逐月調度與監控，以確保在規定的期限內穩步調整相關業務。

據青島銀行介紹，今年以來該行房地產類貸款增量占比得到有效控制，房地產類貸款余額占比持續下行，壓降情況符合監管要求。

該行稱，下一步將堅守“房住不炒”定位，積極落實國家宏觀政策要求，進一步加大對新基建、民生保障及普惠金融等方面的信貸投入，推動經營穩健高質量發展。