致歐科技IPO：研發投入不及同行，與大股東信披“打架”
來源：商務財經IPO
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2021-10-21 15:16:03
近年來，全球電商渠道交易規模不斷增長，隨著“一帶一路”戰略的構建和推出，我國跨境電商行業進入戰略發展期。國務院也發布了一系列涉及跨境電商的政策性文件，支持我國跨境電商企業的發展，推動我國外貿發展方式從“制造驅動”向“服務驅動”轉型升級。
今年6月，以線上B2C銷售為主的致歐家居科技股份有限公司(下稱“致歐科技”)提交了創業板IPO申報材料，保薦機構為廣發證券，審計機構為普華永道中天所。
研發投入不及同行
致歐科技成立于2010年1月8日，主要從事自有品牌家居產品的研發、設計和銷售，產品主要包括家具系列、家居系列、庭院系列、寵物系列等品類。
2018年至2020年(下稱“報告期”)，致歐科技營業收入分別達159,467.60萬元、232,556.63萬元、397,099.27萬元，同期凈利潤分別為4,164.71萬元、10,799.43萬元、38,024.61萬元。
2019年12月27日，致歐科技被評定為技術先進型服務企業，2019年度至2021年度減按15%的稅率計繳企業所得稅。2019年和2020年，致歐科技因技術先進型服務企業而享受的企業所得稅優惠金額分別為1,620.52萬元、4,991.76萬元，占當期利潤總額的比例分別為11.33%、10.71%。
報告期內，致歐科技研發費用率分別為0.26%、0.45%和0.32%，遠低于同行業平均水平。
對此，致歐科技表示主要是公司產品屬性、產品結構及研發模式所致，且由于研發活動主要以對家居產品進行選材調整、功能更新、外觀設計、視覺形象升級等方面的設計研發和信息系統開發為主，因此無需大量投入原材料、機器設備等耗材或固定資產，因此研發費用率相對較低。
此外，致歐科技有兩家境外子公司還存在專利和產品質量訴訟。
2019年11月，WiesnerProductsInc(下稱“Wiesner”)以致歐科技相關衣撐類產品侵犯其擁有的專利號USD640876S的專利為由，向致歐科技子公司AMEZIELINC(下稱“AMEZIEL”)發出產品外觀專利侵權律師信，要求AMEZIEL停止售賣相關衣撐產品。
2020年3月，AMEZIEL向美國紐約法院提起訴訟，主張Wiesner上述專利無效及AMEZIEL售賣的衣撐產品不存在侵權情形。6月，Wiesner與AMEZIEL已就該訴訟事項簽署了和解協議，目前訴訟雙方已向法院提出撤訴申請。
2020年8月，Hailo-WerkRudolfLohGmbH＆Co.KG(下稱“Hailo”)以致歐科技相關鋁梯產品不符合歐盟EN131標準為由，向致歐科技子公司EUZIELInternationalGmbH(下稱“EUZIEL”)發出律師信，要求EUZIEL停止售賣該款鋁梯產品，并向Hailo支付賠償費用。
EUZIEL在收到律師信后，對涉訴鋁梯產品重新做了檢測，確認該產品符合歐盟EN131標準，隨后積極與Hailo進行溝通。2020年10月，Hailo終止了與EUZIEL的溝通，并于2021年1月向德國科隆法院提起相關訴訟。截至招股說明書簽署日，該案件尚在審理階段。
與大股東信披“打架”
為了規避同業競爭，鄭州致歐網絡科技有限公司(下稱“致歐有限”，致歐科技前身)對實際控制人宋川控制的家居類產品電商銷售業務進行了整合。
2018年，致歐有限的境外子公司EUZIEL、AMEZIEL和ZIELJP株式會社(下稱“ZIELJP”)分別收購了宋川控制的企業SongmicsInternationalGmbH(下稱“SongmicsGmbH”)、WuppessenInc(下稱“Wuppessen”)和三木トレーディング株式會社(下稱“三木公司”)的相關經營性資產和業務。
2018年10月18日，EUZIEL與SongmicsGmbH協商一致，轉讓資產的總金額為1,648.50萬歐元，其中，存貨1,467.65萬歐元，固定資產19.64萬歐元，商標、專利、賬號合計161.20萬歐元；轉讓應付賬款的總金額為1,559.97萬歐元，EUZIEL最終應支付的轉讓價款為88.53萬歐元。2018年12月，EUZIEL已支付上述全部款項。
2018年6月30日，AMEZIEL與Wuppessen協商一致，轉讓的存貨、固定資產的金額合計為1,089.72萬美元，其中，在庫存貨794.41萬美元，在途存貨292.82萬美元，固定資2.48萬美元；商標、專利及電商平臺賬號直接轉讓給AMEZIEL。AMEZIEL最終應支付的收購價款為1,314.99萬美元。2019年1月，AMEZIEL已支付上述全部款項。
2018年3月13日，ZIELJP受讓三木公司平臺賬號時，將其中的平臺余額以賬面價值一并收購。本次業務收購中，轉讓的存貨金額為5,267.20萬日元，轉讓的亞馬遜平臺賬戶余額為534.17萬日元，合計5,801.36萬日元。2018年3月，三木公司名下的主要電商平臺賬號已完成相關轉移手續。同年7月，ZIELJP已支付上述全部價款。
2018年1月1日至合并日期間，SongmicsGmbH、Wuppessen和三木公司向致歐國際有限公司和鄭州領未網絡科技有限公司(致歐科技子公司)合計采購存貨的金額分別為38,786.62萬元、13,365.45萬元和273.48萬元，招股書中未披露采購的定價標準。
此外，SongmicsGmbH、Wuppessen和三木公司資產被收購前一年度(2017年)的利潤總額均為負，以上三家公司被收購后陸續辦理注銷手續。
值得注意的是，致歐科技一項財務數據在審計前后金額相差較多，原因未知。
2018年，安克創新科技股份有限公司(下稱“安克創新”)入股致歐科技并陸續進行增資。截至招股書簽署日，安克創新持有致歐科技9.15%的股權。
2020年7月，安克創新注冊生效，成功登陸創業板。據其招股書(注冊稿)，致歐科技2019年未經審計的總資產為66,175.05萬元、凈資產為44,617.83萬元、凈利潤為16,509.84萬元。
而致歐科技招股書披露，2019年，公司經審計的總資產、凈資產、凈利潤的金額分別為65,385.90萬元、42,654.82萬元、10,799.43萬元。其中，凈利潤金額在審計前后相差5,710.41萬元。
上述與大股東信披“打架”情況或需致歐科技及其保薦機構進一步核實，《商務財經》繼續關注。
今年6月，以線上B2C銷售為主的致歐家居科技股份有限公司(下稱“致歐科技”)提交了創業板IPO申報材料，保薦機構為廣發證券，審計機構為普華永道中天所。
研發投入不及同行
致歐科技成立于2010年1月8日，主要從事自有品牌家居產品的研發、設計和銷售，產品主要包括家具系列、家居系列、庭院系列、寵物系列等品類。
2018年至2020年(下稱“報告期”)，致歐科技營業收入分別達159,467.60萬元、232,556.63萬元、397,099.27萬元，同期凈利潤分別為4,164.71萬元、10,799.43萬元、38,024.61萬元。
2019年12月27日，致歐科技被評定為技術先進型服務企業，2019年度至2021年度減按15%的稅率計繳企業所得稅。2019年和2020年，致歐科技因技術先進型服務企業而享受的企業所得稅優惠金額分別為1,620.52萬元、4,991.76萬元，占當期利潤總額的比例分別為11.33%、10.71%。
報告期內，致歐科技研發費用率分別為0.26%、0.45%和0.32%，遠低于同行業平均水平。
對此，致歐科技表示主要是公司產品屬性、產品結構及研發模式所致，且由于研發活動主要以對家居產品進行選材調整、功能更新、外觀設計、視覺形象升級等方面的設計研發和信息系統開發為主，因此無需大量投入原材料、機器設備等耗材或固定資產，因此研發費用率相對較低。
此外，致歐科技有兩家境外子公司還存在專利和產品質量訴訟。
2019年11月，WiesnerProductsInc(下稱“Wiesner”)以致歐科技相關衣撐類產品侵犯其擁有的專利號USD640876S的專利為由，向致歐科技子公司AMEZIELINC(下稱“AMEZIEL”)發出產品外觀專利侵權律師信，要求AMEZIEL停止售賣相關衣撐產品。
2020年3月，AMEZIEL向美國紐約法院提起訴訟，主張Wiesner上述專利無效及AMEZIEL售賣的衣撐產品不存在侵權情形。6月，Wiesner與AMEZIEL已就該訴訟事項簽署了和解協議，目前訴訟雙方已向法院提出撤訴申請。
2020年8月，Hailo-WerkRudolfLohGmbH＆Co.KG(下稱“Hailo”)以致歐科技相關鋁梯產品不符合歐盟EN131標準為由，向致歐科技子公司EUZIELInternationalGmbH(下稱“EUZIEL”)發出律師信，要求EUZIEL停止售賣該款鋁梯產品，并向Hailo支付賠償費用。
EUZIEL在收到律師信后，對涉訴鋁梯產品重新做了檢測，確認該產品符合歐盟EN131標準，隨后積極與Hailo進行溝通。2020年10月，Hailo終止了與EUZIEL的溝通，并于2021年1月向德國科隆法院提起相關訴訟。截至招股說明書簽署日，該案件尚在審理階段。
與大股東信披“打架”
為了規避同業競爭，鄭州致歐網絡科技有限公司(下稱“致歐有限”，致歐科技前身)對實際控制人宋川控制的家居類產品電商銷售業務進行了整合。
2018年，致歐有限的境外子公司EUZIEL、AMEZIEL和ZIELJP株式會社(下稱“ZIELJP”)分別收購了宋川控制的企業SongmicsInternationalGmbH(下稱“SongmicsGmbH”)、WuppessenInc(下稱“Wuppessen”)和三木トレーディング株式會社(下稱“三木公司”)的相關經營性資產和業務。
2018年10月18日，EUZIEL與SongmicsGmbH協商一致，轉讓資產的總金額為1,648.50萬歐元，其中，存貨1,467.65萬歐元，固定資產19.64萬歐元，商標、專利、賬號合計161.20萬歐元；轉讓應付賬款的總金額為1,559.97萬歐元，EUZIEL最終應支付的轉讓價款為88.53萬歐元。2018年12月，EUZIEL已支付上述全部款項。
2018年6月30日，AMEZIEL與Wuppessen協商一致，轉讓的存貨、固定資產的金額合計為1,089.72萬美元，其中，在庫存貨794.41萬美元，在途存貨292.82萬美元，固定資2.48萬美元；商標、專利及電商平臺賬號直接轉讓給AMEZIEL。AMEZIEL最終應支付的收購價款為1,314.99萬美元。2019年1月，AMEZIEL已支付上述全部款項。
2018年3月13日，ZIELJP受讓三木公司平臺賬號時，將其中的平臺余額以賬面價值一并收購。本次業務收購中，轉讓的存貨金額為5,267.20萬日元，轉讓的亞馬遜平臺賬戶余額為534.17萬日元，合計5,801.36萬日元。2018年3月，三木公司名下的主要電商平臺賬號已完成相關轉移手續。同年7月，ZIELJP已支付上述全部價款。
2018年1月1日至合并日期間，SongmicsGmbH、Wuppessen和三木公司向致歐國際有限公司和鄭州領未網絡科技有限公司(致歐科技子公司)合計采購存貨的金額分別為38,786.62萬元、13,365.45萬元和273.48萬元，招股書中未披露采購的定價標準。
此外，SongmicsGmbH、Wuppessen和三木公司資產被收購前一年度(2017年)的利潤總額均為負，以上三家公司被收購后陸續辦理注銷手續。
值得注意的是，致歐科技一項財務數據在審計前后金額相差較多，原因未知。
2018年，安克創新科技股份有限公司(下稱“安克創新”)入股致歐科技并陸續進行增資。截至招股書簽署日，安克創新持有致歐科技9.15%的股權。
2020年7月，安克創新注冊生效，成功登陸創業板。據其招股書(注冊稿)，致歐科技2019年未經審計的總資產為66,175.05萬元、凈資產為44,617.83萬元、凈利潤為16,509.84萬元。
而致歐科技招股書披露，2019年，公司經審計的總資產、凈資產、凈利潤的金額分別為65,385.90萬元、42,654.82萬元、10,799.43萬元。其中，凈利潤金額在審計前后相差5,710.41萬元。
上述與大股東信披“打架”情況或需致歐科技及其保薦機構進一步核實，《商務財經》繼續關注。
